What Is Merchant Banking in India 2021

તે એક એવી સંસ્થા છે જે તેના ગ્રાહકોને નાણાકીય, સંચાલકીય, માર્કેટિંગ અને કાનૂની ચિંતાઓ અંગે સલાહ આપે છે. તેઓ સામાન્ય રીતે મોટી કંપનીઓ, આંતરરાષ્ટ્રીય ફાઇનાન્સ અને અન્ડરરાઇટિંગ માટે બિઝનેસ લોન માટે સહાયતા આપે છે. આ બેંકો બહુરાષ્ટ્રીય કંપનીઓ સાથે વેપાર કરવામાં નિષ્ણાત છે.

વેપારી બેંક વેપારી વ્યક્તિને ધંધો શરૂ કરવામાં અને ફાઇનાન્સ વધારવામાં મદદ કરે છે. તદુપરાંત, તેઓ તેમને વ્યવસાયના વિસ્તરણ, આધુનિકીકરણ અને પુનર્ગઠન કરવામાં મદદ કરે છે. તેઓ સ્ટોક એક્સચેન્જમાં શેરની નોંધણી, ખરીદી અને વેચાણમાં પણ સમર્થન આપે છે.

Characteristics of Merchant Banking

ભારતમાં મર્ચન્ટ બેન્કિંગની કેટલીક જાણવી આવશ્યક લાક્ષણિકતાઓ અહીં છે-

  • સંપૂર્ણ સ્ટાફની ટકાવારી તરીકે નિર્ણય લેનારાઓનો ઉચ્ચ ગુણોત્તર.
  • ઢીલું સંસ્થાકીય માળખું.
  • ઝડપી નિર્ણય પદ્ધતિ.
  • રાષ્ટ્રીય અને આંતરરાષ્ટ્રીય બંને સ્તરે શુદ્ધ સેવાઓ.
  • માહિતીનો મોટો જથ્થો.
  • પર્યાવરણ સાથે ઊંડો સંપર્ક.
  • ફી અને કમિશન રિટર્ન પર પ્રાથમિકતા.
  • એકવિધ કામગીરીને બદલે નવીન.
  • એલિવેટેડ લિક્વિડિટી રેશિયો.
  • ટૂંકા અને મધ્યમ ગાળાના જોડાણોનું એકીકરણ.
  • નફાની ફાળવણીનો ઓછો ગુણોત્તર.

Establishment of Merchant Bank

તમને જાણીને નવાઈ લાગશે કે ફ્રાન્સ અને ઈટાલીમાં 17 અને 18 સદીઓમાં ઈટાલીના અનાજના વેપારીઓ દ્વારા મર્ચન્ટ બેંકોની સ્થાપના કરવામાં આવી હતી. શરૂઆતમાં, મર્ચન્ટ બેન્કિંગમાં, થોડા મર્ચન્ટ બેન્કર્સનો સમાવેશ કરવામાં આવ્યો હતો જેઓ અન્ય વ્યવહારો અથવા તેમના પોતાના ધિરાણમાં મધ્યસ્થી હતા.

થોડા વર્ષો પછી, મર્ચન્ટ બેન્કિંગની પ્રથા લંડનથી આધુનિક યુગમાં વિકસિત થઈ. વેપારીઓએ બિલની સ્વીકૃતિ દ્વારા વિદેશી વેપારને નાણાં આપવાનું શરૂ કર્યું. સમય જતાં તેઓએ અન્ય સેવાઓનો ઉપયોગ કરવાનું શરૂ કર્યું જેમ કે મુદ્દાઓને અન્ડરરાઇટિંગ, લોન સિંડિકેશન, પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ વગેરે.

ભારતમાં મર્ચન્ટ બેન્કિંગની શરૂઆત નેશનલ ગ્રિન્ડલેઝ દ્વારા 1967માં થઈ હતી; બાદમાં, સિટી બેંકે 1970માં તેની શરૂઆત કરી. વર્ષ 1972માં, એસબીઆઈ મર્ચન્ટ બેંકિંગ માટે અલગ વિભાગની સ્થાપના કરનાર પ્રથમ કોમર્શિયલ બેંક બની. તે પછી 1973 માં ICICI દ્વારા અનુસરવામાં આવ્યું, અને પછી વિવિધ બેંકોએ આ સેવાઓ શરૂ કરી જેમ કે PNB, બેંક ઓફ ઈન્ડિયા, UCO બેંક, વગેરે.

તે 1973 માં હતું જ્યારે FERA અસ્તિત્વમાં આવ્યું હતું જેણે ભારતમાં મર્ચન્ટ બેંકિંગ પ્રવૃત્તિઓ વધારવામાં મદદ કરી હતી. તે પછી, IDBI અને IFCI જેવી વિવિધ બેંકોએ બજારમાં પ્રવેશ કર્યો.

Growth of Merchant Bank

ભારતમાં આ બેંકોના વિકાસને વેગ આપવાના કેટલાક કારણો છે. કેટલાક કારણો છે:

  1. વૈશ્વિકીકરણ: 1991ના સુધારા પછી, ભારતીય અર્થતંત્રમાં ધરખમ પરિવર્તન જોવા મળ્યું કારણ કે તેણે વિદેશી કંપનીઓ માટે દરવાજા ખોલ્યા. તેણે વિદેશમાંથી ભંડોળ મેળવવામાં મદદ કરી; આમ, તે મર્ચન્ટ બેન્કોની વૃદ્ધિ તરફ દોરી ગયું.
  2. એલિવેટેડ કોમ્પિટિશન: અર્થતંત્રના વૈશ્વિકીકરણને કારણે, બજારના દૃશ્યો આકર્ષક બન્યા, અને વિવિધ વ્યક્તિઓ માટે વ્યવસાય વિકલ્પો અનુકૂળ બન્યા. આનાથી ભારતીય કોર્પોરેટ સેક્ટરમાં વધારો થયો અને આ સેક્ટરમાં એક વિશાળ વિસ્તરણ જોવા મળ્યું. આનાથી મર્ચન્ટ બેન્કર્સ કોર્પોરેટને વિશિષ્ટ સેવાઓ પ્રદાન કરીને મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવવા માટે પ્રેરિત થયા.
  3. કન્ઝ્યુમર ટ્રેન્ડમાં સ્વિચ કરો: બજારમાં વિદેશી ખેલાડીઓના કારણે ઔદ્યોગિક અને કોર્પોરેટ ક્ષેત્રોમાં એક વિશાળ પરિવર્તન આવ્યું હતું.તેનો મોટો ફાયદો એ થયો કે ભારતીય જનતાને સારી ગુણવત્તાની પ્રોડક્ટ મળવા લાગી કારણ કે ભારતીય કંપનીઓએ પણ વિદેશી ઉત્પાદનો સાથે મેળ ખાતી ગુણવત્તા પર કામ કરવાનું શરૂ કર્યું. આવા પ્રવર્તમાન વાતાવરણમાં, નાણાકીય ઉત્પાદનો અને સાધનો વધુ અગ્રણી બન્યા.
  4. સરકારી સુધારા: સરકારી હસ્તક્ષેપ ઘટાડવામાં આવ્યો, અને ખાનગીકરણ વધાર્યું. તેણે રોકાણની મર્યાદાઓ પણ વધારી અને સીધા હસ્તક્ષેપોમાં ઘટાડો કર્યો જેના કારણે વિદેશી ખેલાડીઓની દરખાસ્તમાં વધારો થયો.

આ કેટલાક કારણો હતા જેણે ભારતમાં મર્ચન્ટ બેન્કિંગની વૃદ્ધિને ઝડપી બનાવી હતી. ચાલો આપણે એ પણ જાણીએ કે મર્ચન્ટ બેન્કિંગ કોર્પોરેટ અને મોટા બિઝનેસ હાઉસને ઓફર કરે છે.

Functions of Merchant Bank

વેપારી બેંકો કરે છે તે ઘણાં કાર્યો છે; ચાલો તેમાંથી કેટલાક પર એક નજર કરીએ:

  • ભંડોળ ઊભું કરવામાં મદદ કરો: મર્ચન્ટ બેંકો વિશેની વિશેષતા એ છે કે તેઓ તેમના ગ્રાહકોને શેર, ડિબેન્ચર અને બેંક લોન આપીને બજારમાંથી ભંડોળ એકત્ર કરવામાં મદદ કરે છે. તેઓ સ્થાનિક અને આંતરરાષ્ટ્રીય બજારોમાંથી ભંડોળ ઊભું કરવામાં મદદ કરે છે.
  • માંદા એકમોનું પુનરુત્થાન: તેઓ અક્ષમ ઉત્પાદન એકમોના પુનઃનિર્માણમાં કંપનીઓને ટેકો આપે છે. તેઓ લાંબા ગાળાની નાણાકીય સંસ્થાઓ અને ઔદ્યોગિક અને નાણાકીય પુનઃસ્થાપન પરિષદને તેમના સમર્થન માટે મળે છે.
  • સરકારી પરવાનગીને સંભાળવી: લગભગ તમામ વ્યવસાયને નવો પ્રોજેક્ટ શરૂ કરવા માટે સરકારની સંમતિની જરૂર હોય છે. હકીકતમાં, ઘણા બધા ઉદ્યોગો છે જેમને વિસ્તરણ અને આધુનિકીકરણ માટે પરવાનગીની જરૂર છે; આથી વેપારી બેંકો તેમના ગ્રાહકો માટે સરકારી પરવાનગીઓનું સંચાલન કરે છે.
  • વિવિધ મુદ્દાઓ પર સલાહ: ભારતમાં મર્ચન્ટ બેન્કિંગ અન્ય દેશો કરતા પ્રમાણમાં અલગ છે કારણ કે અહીં તેઓ તેમના ગ્રાહકોને આધુનિકીકરણ અને વ્યવસાયના વિસ્તરણ અંગે સલાહ પણ આપે છે.
  • સ્ટોક એક્સચેન્જમાં બ્રોકર્સ: તેઓ તેમના ગ્રાહકો માટે સ્ટોક એક્સચેન્જમાં બ્રોકર તરીકે પણ સેવા આપે છે, ઉપરાંત તેઓ તેમના એકાઉન્ટ પર શેર ખરીદે છે અને વેચે છે.
  • પ્રમોશનલ પ્રવૃત્તિઓ: તેઓ ઔદ્યોગિક વ્યાપાર પ્રમોટરોની ભૂમિકા પણ ભજવે છે. તેઓ વિકાસકર્તાઓને નવીનતાઓ બનાવવા, શક્યતા અભ્યાસ કરવા, સાહસોને વ્યાખ્યાયિત કરવા અને જાહેર સંસ્થાઓ અને તકો પરમિટ મેળવવા સક્ષમ બનાવે છે.
  • ખાનગી ક્ષેત્રના એકમોને સેવાઓ: તેઓ લાંબા ગાળાની મૂડી મેળવવામાં મદદ, વિદેશી સહયોગ, સિક્યોરિટીઝનું માર્કેટિંગ અને તેમના લાંબા ગાળાના નાણાંનું સંચાલન કરવા જેવી અસંખ્ય સેવાઓ ઓફર કરીને જાહેર ક્ષેત્રના એકમોને સેવાઓ પૂરી પાડે છે.
  • વ્યાજ અને ડિવિડન્ડનું સંચાલનઃ તેઓ તેમના ગ્રાહકોને શેર પરના ડિવિડન્ડ અને ડિબેન્ચર પરના વ્યાજ બંનેનું સંચાલન કરવા માટે માર્ગદર્શન પણ આપે છે. વેપારી બેંક તેમને ડિવિડન્ડના દર અને સમય અંગેના દિશાનિર્દેશો પણ આપે છે.
  • મની માર્કેટ કામગીરી: તેઓ ટૂંકા ગાળાના મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ સાથે પણ વેપાર કરે છે જેમ કે સરકારી બોન્ડ્સ, મોટા કોર્પોરેટ સાહસો દ્વારા કોમર્શિયલ પેપર ઇશ્યુ, RBI દ્વારા જારી કરાયેલ ટ્રેઝરી બિલ વગેરે.
  • કંપનીઓના જાહેર મુદ્દાઓનું સંચાલન.
  • નાની કંપનીઓને સહાય.
  • લીઝિંગ સેવાઓ.
  • જાહેર સમસ્યાઓનું સંચાલન.

Services of Merchant Bank

Portfolio Management

તે જોખમ ઘટાડવા અને નફો વધારવાનો ઉલ્લેખ કરે છે. આ અભિવ્યક્તિનો ઉપયોગ સામાન્ય રીતે માત્ર શેર અને ડિબેન્ચરના સંબંધમાં થાય છે. મર્ચન્ટ બેન્કર્સ તેમના ગ્રાહકોને આ સેવાઓ પ્રદાન કરે છે અને રોકાણકારોને તેમની જરૂરિયાતો અનુસાર યોગ્ય સિક્યોરિટીઝ પસંદ કરવામાં માર્ગદર્શન આપે છે. આમ, મર્ચન્ટ બેન્કર્સ ખાતરી કરે છે કે તેઓ બજારની સંપૂર્ણ માહિતી સાથે અપડેટ થયેલ છે.

Corporate Counseling

આ મૂળભૂત સેવા છે જે વેપારી બેંકો ઓફર કરે છે કારણ કે તમામ ઔદ્યોગિક એકમો, નવા હોય કે અસ્તિત્વમાં હોય, આ સેવાની જરૂર છે. કોર્પોરેટ કાઉન્સેલિંગ હેઠળ આવતી સેવાઓની વિશાળ શ્રેણી છે, જેમ કે પ્રોજેક્ટ કાઉન્સેલિંગ, કેપિટલ રિસ્ટ્રક્ચરિંગ, પ્રોજેક્ટ મેનેજમેન્ટ, વર્કિંગ કેપિટલ મેનેજમેન્ટ, પબ્લિક ઈસ્યુ મેનેજમેન્ટ, લોન સિન્ડિકેશન, ફિક્સ ડિપોઝિટ અને લીઝ ફાઇનાન્સિંગ.

Management of Capital Issues

આ સેવામાં રોકાણકારોને સિક્યોરિટીઝ, ઇક્વિટી શેર, ડિબેન્ચર, પ્રેફરન્સ શેર વગેરેનું વેચાણ કરવાનો સમાવેશ થાય છે. અહીં મર્ચન્ટ બેન્કરની ભૂમિકા અન્ડરરાઇટર્સ સાથે સંકલન કરવા માટેના ખર્ચ માટે એક એક્શન પ્લાન અને બજેટ બનાવવાની છે, મુદ્દાઓ માટેનો ખર્ચ, ઇશ્યૂ પહેલા અને પોસ્ટ-ઇશ્યૂ માટે જાહેરાત એજન્સીની પસંદગી કરવી.
આ કરવા માટે, તેઓએ જાહેર સમસ્યાઓ સાથે સંકળાયેલી એજન્સીઓના સંપર્કમાં રહેવું પડશે.

Underwriting Services

આ વેપારી બેંકો દ્વારા આપવામાં આવતી સૌથી મહત્વપૂર્ણ સેવાઓ પૈકીની એક છે, કારણ કે આમાં બેંક ગેરંટી આપે છે જે જણાવે છે કે જો કરાર નિર્દિષ્ટ સ્તરથી નીચે હોય, તો બેંકે જણાવેલ ખર્ચમાં ફાળો આપવો પડશે.

Loan Syndication

અન્ય બેંકો જે ઓફર કરે છે તેનાથી આ સેવા ખૂબ જ અસામાન્ય છે. અહીં મર્ચન્ટ બેંકો એવા ઉધાર લેનારા માટે લોનની વ્યવસ્થા કરે છે જે મોટી કંપની, સરકારી વિભાગ અથવા સ્થાનિક અધિકારી હોઈ શકે છે. પરંતુ, મર્ચન્ટ બેન્કરે લોન લેતા પહેલા ઘણા બધા પગલાં લેવા પડે છે.

પ્રથમ, તેઓ પ્રોજેક્ટની કિંમત તપાસે છે અને તેનું વિશ્લેષણ કરે છે, પછી તેઓ મૂડી માળખું ડિઝાઇન કરે છે, પ્રમોટર કેટલું યોગદાન આપી રહ્યું છે તે જુએ છે અને પછી લોનની રકમ નક્કી કરે છે અને લોન માટે નાણાકીય સંસ્થાનો સંપર્ક કરે છે. તેઓએ એ પણ સુનિશ્ચિત કરવું પડશે કે કંપની તમામ માર્ગદર્શિકાઓનું પાલન કરે છે.
અન્ય સેવાઓ કે જે વેપારી બેંકો ઓફર કરે છે તે છે:

  • પ્રોજેક્ટ કાઉન્સેલિંગ
  • ઇશ્યુ મેનેજમેન્ટ
  • વિદેશી ચલણ ધિરાણ
  • મર્જર અને ટેકઓવર માટે સલાહકારી સેવાઓ
  • બ્રોકિંગ કોર્પોરેટ એડવાઇઝરી સર્વિસીસ લીઝિંગ
  • બીમાર ઔદ્યોગિક એકમો માટે કન્સલ્ટન્સી
  • વેન્ચર કેપિટલ ફાઇનાન્સિંગ પૂરું પાડવું
  • ડિબેન્ચર ટ્રસ્ટી તરીકે કાર્ય કરો

Merchant Bank VS Commercial Bank

બે બેંકો વચ્ચેના તફાવતને સમજવું સર્વોપરી છે કારણ કે તે તમારા માટે અન્ય બેંકોની તુલનામાં ભારતમાં મર્ચન્ટ બેંકિંગને સમજવાનું સરળ બનાવશે-

  • મર્ચન્ટ બેન્કો મુખ્યત્વે કોર્પોરેટ કંપનીઓ માટે કામ કરે છે, જ્યારે વ્યાપારી બેન્કો વ્યક્તિગત ગ્રાહકોની જરૂરિયાતો પૂરી કરે છે.
  • વેપારી બેંકો હંમેશા જોખમ લેવા માટે ખુલ્લી હોય છે, પરંતુ કોમર્શિયલ બેંકો સામાન્ય રીતે કોઈપણ પ્રકારનું જોખમ લેવાનું ટાળે છે.
  • વેપારી બેંકોમાં, દરેક વ્યક્તિ ખાતું ખોલી શકતા નથી, જ્યારે વેપારી બેંકો દરેક માટે ખુલ્લી હોય છે.
  • મર્ચન્ટ બેન્કો મેનેજમેન્ટ-ઓરિએન્ટેડ છે, પરંતુ કોમર્શિયલ બેન્કો એસેટ-ઓરિએન્ટેડ છે.
  • વેપારી બેંકો સામાન્ય રીતે ઇક્વિટી સાથે વેપાર કરે છે, પરંતુ વ્યાપારી બેંકો સામાન્ય રીતે ઋણ-સંબંધિત ફાઇનાન્સ જેમ કે લોન મંજૂરીઓ, ક્રેડિટ દરખાસ્તો વગેરેની ખરીદી અને વેચાણ કરે છે.
  • મર્ચન્ટ બેન્કર્સ દ્વારા કરવામાં આવતી મુખ્ય પ્રવૃત્તિઓ અંડરરાઈટિંગ, પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ, કન્સલ્ટન્ટ અને સલાહકાર છે, જ્યારે કોમર્શિયલ બેન્કો મોટાભાગે માત્ર ફાઇનાન્સરની ભૂમિકા ભજવે છે.
  • મર્ચન્ટ બેંકો પ્રાથમિક બજાર સાથે અને વ્યાપારી બેંકો ગૌણ બજાર સાથે વધુ સંબંધિત છે.

Banking Difference Between Merchant Bank & Investing Bank

ઘણા લોકો મર્ચન્ટ અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કિંગ વચ્ચે મૂંઝવણમાં છે; તેથી, નીચે તેમની વચ્ચેનો તફાવત છે જેથી તમારા માટે તેમની ભૂમિકાઓ અને રુચિઓને સમજવાનું સરળ બને-

  • વેપારી બેંકો આંતરરાષ્ટ્રીય ધિરાણ પ્રવૃત્તિઓ સાથે વ્યવહાર કરે છે; તેનાથી વિપરિત, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંકો સામાન્ય રીતે અંડરરાઇટિંગ અને સિક્યોરિટીઝ ઇશ્યુ કરવાનો વ્યવહાર કરે છે.
  • વેપારી બેંકો મોટાભાગે મધ્યમ કદની સંસ્થાઓ સાથે કામ કરે છે, જ્યારે રોકાણ બેંકો મોટી કંપનીઓ સાથે વ્યવહાર કરે છે.
  • મર્ચન્ટ બેન્કરનું કામ ટ્રેડિંગ ફાઇનાન્સ, રિયલ એસ્ટેટ રોકાણ અને કોર્પોરેટ રોકાણ સાથે સંકળાયેલું છે. ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કિંગ સ્થાપિત સાહસો સાથે કામ કરે છે અને રોકાણકારો અને સંસ્થા વચ્ચે મધ્યસ્થી બનીને તેમને લાંબા ગાળાની મૂડીની જરૂરિયાત મેળવવામાં મદદ કરે છે.
  • તમામ મર્ચન્ટ બેંકો તેમના ગ્રાહકોને વેપાર સુવિધાઓ પ્રદાન કરે છે, પરંતુ ત્યાં ઘણી ઓછી રોકાણ બેંકો છે જે વેપાર ધિરાણ સુવિધાઓ પ્રદાન કરે છે.
  • મર્ચન્ટ બેંક એ એક એવી સંસ્થા છે જે ફી અને ફંડ-આધારિત બંને છે કારણ કે તે તેના ગ્રાહકોને કસ્ટોડિયલ, બેંકિંગ અને સલાહકાર સેવા પ્રદાન કરે છે. બીજી તરફ, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંક માત્ર ફી આધારિત હોય છે કારણ કે તે ઓફર કરવામાં આવતી સેવાઓ, લીઝ ભાડા અને વ્યાજમાંથી પૈસા કમાય છે.

Objectives of Merchant Bank

વિવિધ બેંકોની સ્થાપનાના જુદા જુદા હેતુઓ હતા, પરંતુ ભારતમાં મર્ચન્ટ બેંકિંગની શરૂઆત નીચેના ઉદ્દેશ્યો માટે કરવામાં આવી હતી-

  1. અન્ડરરાઈટિંગ કરવા બદલ
  2. કંપનીઓને લાંબા ગાળાના ભંડોળ ઓફર કરે છે
  3. પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ
  4. મૂડીનું માળખું નક્કી કરવું
  5. ઑફ-શોર ધિરાણ
  6. કોર્પોરેટ એડવાઈઝરી અને ઈસ્યુ મેનેજમેન્ટ
  7. લોન સિંડિકેશન
  8. પ્લેસમેન્ટ અને વિતરણ

ભારતમાં મર્ચન્ટ બેન્કિંગે વેપાર કરવાની સરળતા વધારી છે, જેના કારણે તેઓએ બજારમાં નોંધપાત્ર સ્થાન મેળવ્યું છે. વધુમાં, સેબીની તેમની તમામ પ્રવૃત્તિઓ માટે વોચડોગ તરીકે સામેલ થવાથી લોકોને મર્ચન્ટ બેંકોમાં વિશ્વાસ વધારવામાં મદદ મળી છે. ગતિશીલ આંતરરાષ્ટ્રીય પરિસ્થિતિઓ સાથે, સરકાર મર્ચન્ટ બેંકો માટે કેટલીક વધુ દિશાનિર્દેશો લાવી શકે છે જે ગ્રાહકોના હિતોનું રક્ષણ કરશે અને આ બેંકિંગ સેવાઓના વિકાસ માટે પ્લેટફોર્મ પ્રદાન કરશે.

Leave a Comment